• Аналитик Марсель Печман обращает внимание на метрики, сигнализирующие о силе ETH.
  • Обозреваем эти сигналы. 

После коррекции к отметкам $530 ETH постепенно восстанавливается, уже вплотную подобравшись к $600. Аналитик Марсель Печман обращает внимание на 5 метрик, которые сигнализируют о том, что вторая криптовалюта может обновить свой годовой максимум. 

Объем транзакций. Данная метрика нередко используется многими экспертами для анализа роста популярности сети Bitcoin и других криптовалют. 

Цена ETH в сравнении с количеством транзакций. Источник

На графике выше можно заметить, что с конца ноября количество транзакций в сети Ethereum стабильно растет. На фоне коррекции курса объем транзакций также немного снизился, однако показатель по-прежнему выше $2 млрд в день.

Вывод ETH с бирж. Еще одна метрика, которую любят использовать многие эксперты. Отток криптовалюты с бирж традиционно рассматривается как бычий сигнал, потому что пользователи выводят свои активы для долгосрочного удержания. 

Возобновление вывода ETH с бирж может быть обусловлено несколькими причинами: стейкинг, фарминг, долгосрочное хранение. 

Цена ETH в сравнении с оттоком средств на биржах. Источник

Как можно заметить на графике выше, резкий отток начался в конце августа и составил 4.3 млн монет за 3 месяца. Тренд изменился в середине ноября на фоне роста курса выше $420. Это можно рассматривать как желание инвесторов зафиксировать прибыль. Однако за последнюю неделю сумма выводов снова превышает сумму депозитов на 32 000 ETH. 

Стабилизация фьючерсной премии. На рынке фьючерсов на ETH нередко наблюдается перекос ценообразования по сравнению с ценой на спотовых биржах. Стоимость трехмесячных фьючерсов обычно выше спотовой цены на 1.5% или больше. Падение этого показателя сигнализирует о медвежьих настроениях. 

Премия за фьючерсы на ETH. Источник

На графике выше можно обнаружить, что 1 декабря премия на незначительное время достигала 4.5%, затем она снизилась до 2.5% на фоне стабилизации цены эфира. Это можно рассматривать как умеренно оптимистичный сигнал. 

Объемы торгов на спотовых биржах. Рост цены на фоне низких объемов трейдерами воспринимается негативно, поскольку это сигнализирует о неуверенности. Другими словами, изменение курса должно сопровождаться соответствующей активностью. 

Объем торгов на споте. Источник

На данный момент объемы торгов далеки от максимумов, однако нужно понимать, что ETH торгуется около сильного сопротивления — $600, поэтому укрепление цены на сниженных объемах — это вполне логичное развитие ситуации. Для уверенного роста цены выше $600 объемы должны быть более $2 млрд. 

Отношение опционов. Некоторые эксперты в своем анализе опираются на отношение опционов на покупку (колл) и продажу (пут). Значение ниже 1 говорит о преимущественно бычьих настроениях.

Соотношение опционов колл/пут. Источник

Показатель приближается к 30-дневному максимуму около 0.95, однако это происходит на фоне роста цены криптовалюты на 45%. Опционы нередко используются для хеджирования рисков, поэтому текущую динамику не стоит воспринимать как негативную. 

Если смотреть на все метрики в целом, они находятся в нейтральной или бычьей зоне, не давая поводов для беспокойства.